Jio dari Reliance, yang secara agresif merekrut bakat dari Disney’s Hotstar, memasang taruhan besar pada IPL dalam upaya untuk memenangkan sebagian besar pasar streaming India.
Jio Mukesh Ambani, pembangkit tenaga telekomunikasi di Asia Selatan, telah lama berusaha memikat basis pelanggannya dengan berbagai layanan yang ditujukan untuk meningkatkan retensi pelanggan. Meskipun mengumpulkan lebih dari 425 juta pelanggan dan mengklaim mantel penyedia jaringan top India — sebagian besar karena harga datanya yang kompetitif secara agresif — rangkaian layanan tambahan Jio belum mendapatkan daya tarik yang signifikan.
Dengan turnamen kriket Liga Utama India (IPL) yang sangat ditunggu-tunggu mulai hari ini, Ambani melihat ini sebagai peluang sempurna untuk mengubah strategi adopsi layanan Jio bahkan ketika perusahaan mengakui bahwa streaming kriket tidak akan menghasilkan keuntungan selama beberapa tahun.
Viacom18 – usaha antara Ambani’s Reliance dan Paramount – mengalahkan Disney untuk mendapatkan hak streaming IPL selama lima tahun untuk wilayah anak benua India dengan jumlah $3 miliar. Tidak seperti Disney’s Hotstar, yang membatasi akses ke streaming IPL untuk pelanggan berbayar dalam beberapa musim terakhir, Viacom18 membuka pintu air untuk game IPL untuk semua orang di jaringan Jio.
Dalam langkah yang terbukti transformatif, investasi strategis eksekutif Star India Ajit Mohan dan Uday Shankar dalam streaming kriket hampir satu dekade lalu melambungkan Hotstar menjadi terkenal sebagai nama rumah tangga. Platform ini menarik lebih dari 100 juta pemirsa digital selama acara selama dua bulan dari tahun ke tahun, dengan kriket saja yang memperkuat posisi Hotstar di puncak pasar.
Hotstar Star India menjadi permata mahkota dalam portofolio besar Fox dalam akuisisi $71 miliar oleh Disney, mendorong perusahaan Mickey Mouse untuk memperluas layanan ke banyak pasar internasional.
Namun, keputusan Disney tahun lalu untuk melepaskan tawaran streaming digital demi mengamankan hak siar televisi di bawah kepemimpinan mantan CEO Bob Chapek membuat banyak orang dalam industri bingung. Perusahaan juga telah memutuskan untuk tidak memperbarui hak lisensi untuk konten HBO di India dalam langkah yang dapat dimengerti membuat frustrasi banyak pelanggan Hotstar. Hotstar, yang memiliki sekitar 50 juta pelanggan, diperkirakan kehilangan 15 juta tahun ini, menurut perkiraan beberapa kelompok analis.
Mohan meninggalkan Star untuk memimpin bisnis Facebook di India pada 2019 dan sejak itu pindah ke Snap, di mana dia menjabat sebagai presiden bisnis firma tersebut di Asia Pasifik. Shankar, yang juga meninggalkan Star, telah membentuk dana ventura dengan mantan eksekutif top Fox James Murdoch. Duo ini, yang sebelumnya mendukung perusahaan rintisan yang berfokus pada media melalui dana mereka Lupa, menginvestasikan $1,78 miliar di Viacom18 tahun lalu.
Pada tahun 2016, ketika Reliance bersiap untuk meluncurkan Jio, perusahaan muncul sebagai operator telekomunikasi pertama yang percaya pada visi Hotstar dan berkomitmen untuk berkolaborasi, menurut sumber yang mengetahui diskusi tersebut. Disney menuai keuntungan signifikan dari paket data Jio dengan harga bersaing, yang memungkinkan puluhan juta konsumen India mengubah kebiasaan konsumsi internet mereka hampir dalam semalam.
Sekarang, tampaknya Reliance, yang bisnis marquee-nya adalah penyulingan minyak, sedang berpindah persneling.
Jio telah dengan tegas merekrut bakat dari Disney’s Hotstar, merestrukturisasi infrastrukturnya untuk mengakomodasi basis pengguna yang besar. Perusahaan berencana untuk menyediakan 16 umpan berbeda untuk pertandingan IPL, menampilkan resolusi ultra-HD — yang pertama untuk kriket di India — dan cakupan dalam 12 bahasa.
Grup analis Media Partners Asia memperkirakan Jio Cinema, tempat Viacom18 berencana untuk menyiarkan pertandingan, akan mampu mendorong penjualan hingga $350 juta selama musim IPL tahun ini, naik dari $128 juta dalam penjualan digital pada tahun 2022. penjualan di TV berbayar menjadi $220 juta, dari $442 juta tahun lalu.
“US$550 juta. angka di seluruh digital dan TV berbayar sedikit datar Y/Y dan merupakan kerugian besar terhadap biaya hak IPL tahunan 2023-27 sebesar US$1,2 miliar. Biaya berlangganan diharapkan sangat rendah tahun ini karena tantangan pada distribusi TV berbayar dan kurangnya biaya berlangganan digital,” tulisnya dalam sebuah laporan.
Reliance telah “menjanjikan” pengiklan bahwa streaming kriket di Jio Cinema akan mencapai 400 juta pengguna, kata Media Partners Asia. Jio Cinema juga menjanjikan basis pengguna bersamaan sebesar 100 juta, hampir empat kali lipat dari rekor saat ini, tambah kelompok analis tersebut.
Meskipun demikian, ini menggarisbawahi lompatan besar untuk Jio Cinema, yang saat ini memiliki kurang dari 30 juta pengguna aktif bulanan, sesuai data dari perusahaan intelijen seluler Sensor Tower. Terlepas dari kenyataan bahwa lebih dari 400 juta pelanggan Jio memenuhi syarat untuk mengakses Bioskop Jio tanpa biaya tambahan.
Banyak eksekutif industri telah menyatakan skeptis tentang kemungkinan sejumlah besar pengguna beralih ke streaming di ponsel cerdas mereka ketika mereka memiliki opsi untuk menonton game di televisi satelit mereka.
Selain itu, apakah Bioskop Jio dapat secara efektif mengelola permintaan teknis dari puluhan juta penonton yang menonton pertandingan kriket masih menjadi pertanyaan terbuka untuk saat ini.